Европейские банки покидают ипотечный рынок США

Большинство европейских банков спешно покидают ипотечный рынок коммерческой недвижимости США. Среди причин ухода – последствия долгового кризиса в Европе и ужесточение требований к собственному капиталу финансовых институтов. Освободившуюся нишу активно занимают азиатские банки, конкуренцию которым пытается составить Deutsche Bank.

Банки Ирландии, Германии и Франции стремительно сокращают кредитование проектов на одном из самых динамичных рынков недвижимости – в США, пишет Bloomberg.

Так, Anglo Irish Bank продал в прошлом году за $9,65 млрд ипотечные кредиты институтам JPMorgan Chase, Wells Fargo и Lone Star Fund. В целом ирландские банки, многие из которых были национализированы, решили вообще выйти из бизнеса после ипотечного кризиса 2009 года. Тенденцию по сокращению ипотечного портфеля поддержал и французский Societe Generale, который за последние два года избавился от 89% соответствующих активов. В то же время специализирующаяся на кредитовании недвижимости ‘дочка’ немецкого Commerzbank – Eurohypo наложила эмбарго на новые сделки в США до июня этого года, сказав, что также планирует сокращать бизнес в стране (с третьего квартала 2009 года объемы кредитования этим институтом американских владельцев недвижимости уменьшились на миллиард, до $3,6 млрд).

Уход европейских игроков с ипотечного рынка США аналитики связывают в первую очередь с ужесточением требований Европейского ведомства по банковскому надзору (EBA) к собственному капиталу финансовых институтов. Необходимость увеличения объемов резервирования по спекулятивным инвестициям заставляет банки вести себя на зарубежных рынках с оглядкой, считает управляющий директор Jones Lang LaSalle Стив Коллинз. Кроме того, полагает эксперт, европейские кредитные институты осторожничают, опасаясь значительных убытков в том случае, если какую-либо из стран зоны евро настигнет дефолт.

В то же время компании, оставшиеся в США, могут неплохо заработать. Так, владельцам недвижимости в одном Нью-Йорке предстоит в течение ближайших двух лет рефинансировать обеспеченные коммерческой недвижимостью ипотечные облигации (CMBS) в объеме $18 млрд. ‘Даже с учетом имеющихся рисков сегодняшний рынок CMBS обещает ипотечным банкам хорошую прибыль’, – полагает управляющий директор аналитической фирмы Real Capital Analytics Дэн Фасуло. По его мнению, нынешняя ситуация в этом сегменте резко контрастирует с рынком гособлигаций, прибыли от которых ждать не приходится.

Активнее прочих наращивают свое присутствие на рынке коммерческой недвижимости США азиатские институты, особенно из КНР. ‘Несмотря на мировые экономиче¬ские неурядицы, в Китае сосредоточен огромный капитал, который им надо заставить работать по всему миру’, – отметил Фасуло. Так, Bank of China с 2008 года увеличил объемы ипотечного кредитования в стране в пять раз, до $2,6 млрд. Большая часть вложений пришлась на Нью-Йорк – шесть из восьми выданных в прошлом году кредитов на общую сумму $1,8 млрд. Находят привлекательной американскую недвижимость и сингапурский United Overseas Bank, и гонконгский Bank of East Asia, каждый из которых за два года увеличил объемы кредитования до $1,1 млрд.