РФ: Один из крупнейших игроков московского рынка слияний и поглощений ЗАО "Нерль" сменит владельца

Инвестгруппа ‘Русские фонды’ завершает сделку по приобретению 100% акций этой компании и ряда ее девелоперских проектов в интересах пула инвесторов с Ближнего Востока, заинтересованных в выходе на московский рынок недвижимости. Сумма сделки может составить около 160 млн долл.

О том, что ‘Нерль’ продается, ‘Коммерсанту’ рассказали сразу несколько участников рынка. ‘Насколько мне известно, переговоры с потенциальными покупателями велись несколько месяцев, – утверждает один из них. – В итоге продавец остановился на предложении, сделанном ‘Русскими фондами’, и теперь сделка близка к завершению’. По словам другого источника издания, речь идет о продаже 100% акций ‘Нерли’, включая ряд активов и девелоперских проектов в Москве и области.

В самой ‘Нерли’ эту информацию не комментируют, однако в ‘Русских фондах’ подтвердили факт готовящейся сделки. Правда, партнер инвестгруппы Константин Бейрит заявил газете, что ‘Русские фонды’ выступают не покупателем ‘Нерли’, а всего лишь ‘оператором сделки, действуя в интересах иностранного клиента’. ‘Купив компанию, тесно интегрированную в московский рынок девелопмента, покупатель избавит себя от высоких расходов на start-up и маржинальных издержек, неизбежных при выходе на этот рынок’, считает господин Бейрит. Назвать покупателя и раскрыть другие детали сделки он отказался, сославшись на заключенный ее участниками договор о конфиденциальности. Однако источник ‘Коммерсанта’, близкий к продавцу, утверждает, что покупателем ‘Нерли’ выступает компания из Дубая, за которой стоит ‘пул ближневосточных инвесторов’. По его данным, сумма сделки составит порядка $160 млн.

Знает о продаже ‘Нерли’ и глава Московского речного пароходства Роман Троценко. По его информации, владелец ‘Нерли’ Александр Клячин намерен сосредоточиться на развитии гостиничного бизнеса, куда планирует инвестировать все вырученные от нынешней сделки средства. В перспективе, как утверждает Роман Троценко, А.Клячин планирует создать крупнейшую в России компанию в этом сегменте рынка. В настоящее время Александру Клячину принадлежит самая крупная в стране сеть трехзвездных отелей ‘Азимут’ (более 3 тыс. номеров) и два гостиничных проекта ‘пять звезд’ в Москве.

На рынке гостиничной недвижимости ‘Нерль’ покупает построенные еще в советские времена гостиницы и после их реконструкции открывает отели под собственным брендом ‘Азимут’, что сокращает срок окупаемости до пяти лет, рассказал ‘Коммерсанту’ замдиректора департамента гостиничного направления CB Richard Ellis/Noble Gibbons Станислав Ивашкевич. ‘Если строить с нуля, срок окупаемости может достигать 15 лет’, утверждает эксперт. По его подсчетам, если ‘Азимут’ будет готов инвестировать 160 млн долл. в новые отели, то сможет построить в регионах 16 гостиниц по 100 номеров каждая.

Участники рынка считают, что в числе продаваемых вместе с ИК ‘Нерль’ активов вряд ли есть земельные участки. ‘Большая часть этих земель не переведена из категории сельскохозяйственных, поэтому инвесторам эти участки неинтересны’, – говорит один из собеседников ‘Коммерсанта’. Гендиректор компании ‘Земер’ Илья Терентьев оценивает земельные активы ‘Нерли’ примерно в 15 тыс. га. ‘Иностранные инвесторы, учитывая непрозрачность земельного рынка России, осторожно относятся к ленд-инвестициям. Для покупателей гектары ‘Нерли’ могут быть пока неинтересны’, говорит он. Рыночная стоимость всех земельных активов ‘Нерли’ достигает $600 млн, подсчитал гендиректор ‘Гео Девелопмент’ Максим Лещев. Эксперты сходятся во мнении, что ИК ‘Нерль’ продается вместе с каким-нибудь крупным девелоперским проектом. Один из участников рынка вспоминает, что некоторое время назад ‘Нерль’ вела переговоры о продаже бизнес-центра ‘Красная роза’ (18,5 тыс. кв. м) в районе станции метро ‘Парк культуры’, однако источник газеты не владеет информацией относительно того, смогли ли стороны договориться об этом объекте.

Продажа ‘Нерли’ говорит о том, что на рынке слияний и поглощений ‘заканчивается агрессивная эпоха’, говорит партнер юридической компании ‘Пепеляев, Гольцблат и партнеры’ Виталий Можаровский. За последний год это уже второй случай ухода крупного игрока с рынка M&А. В феврале прошлого года стало известно о ликвидации лидера рынка компании ‘Росбилдинг’. По мнению партнера адвокатского бюро ‘Карабаев и партнеры’ Сергея Карабаева, сейчас удачный момент, чтобы избавиться от бренда с неоднозначной репутацией. ‘Для владельцев таких компаний завершается период первоначального накопления капитала, требовавший определенной агрессивности в действиях, – заявил ‘Коммерсанту’ эксперт. Новые реалии рынка M&A заставляют их дистанцироваться от своих прежних бизнес-проектов вплоть до их продажи’.

ЗАО ‘Нерль’ создано в 1993 году. По данным базы СПАРК, в 2002 году по 50% компании принадлежало ее гендиректору Александру Клячину и Сергею Михееву. В настоящее время, по сведениям ‘Коммерсанта’, основным акционером ‘Нерли’ является А. Клячин. ‘Нерль’ владеет 15,97% акций Русского банка развития, осуществляет девелоперские проекты (бизнес-центры ‘Красная Лоза’, ‘Нагатинский’, ‘Вернадский’, ‘Авиатор’, технопарки в Электролитном проезде и на Дмитровском шоссе). Среди других активов Савеловский рынок, гостиничная сеть ‘Азимут. Сеть отелей’, 13-15 тыс. га земли в Истринском, Подольском и Одинцовском районах Подмосковья. По данным СПАРК, выручка ‘Нерли’ в 2006 году составила 40,5 млн руб., чистая прибыль 2,25 млн руб.

Источник: Коммерсант

Бажаєте бути в курсі найважливіших подій? Підписуйтесь на АНТИРЕЙД у соцмережах.
Обирайте, що вам зручніше:
- Телеграм t.me/antiraid
- Фейсбук facebook.com/antiraid
- Твіттер twitter.com/antiraid

0 replies

Leave a Reply

Want to join the discussion?
Feel free to contribute!

Залишити відповідь

Ваша e-mail адреса не оприлюднюватиметься. Обов’язкові поля позначені *