ГНС усложняет оптимизацию налогов с помощью ценных бумаг

Государственная налоговая служба нашла способ направить в госбюджет часть теневых потоков с фондового рынка.

Правительство объявило войну рынку ценных бумаг. Чтобы заставить бизнес отказаться от схем минимизации уплаты налогов и остановить вывод средств из страны, Государственная налоговая служба намерена взимать 3% со всех внебиржевых сделок с ценными бумагами. Чтобы избежать уплаты налогов на десятки миллиардов гривен, торговцы будут вынуждены заводить сделки на фондовый рынок. Добиться искоренения схемных операций вряд ли получится, поскольку 3% — малая сумма, предупреждают эксперты, но ландшафт фондового рынка изменится кардинально.

В Государственной налоговой службе (ГНС) всерьез решили усложнить плательщикам налоговую оптимизацию. Если в конце минувшей недели глава ГНС Александр Клименко заявлял ‘Ъ’, что ‘рынок ценных бумаг на 89% в тени и используется для схемных сделок’, то уже вчера ГНС подала на рассмотрение правительства поправки в Налоговый кодекс для ‘дальнейшего усовершенствования администрирования налогов и сборов’.

Документ (копией располагает ‘Ъ’) впервые вводит акцизный налог на ‘операции по отчуждению ценных бумаг и операции с деривативами’. Он позволит взимать 3% от суммы любой сделки с ценными бумагами, которые не находятся в биржевом реестре хотя бы одной из 10 бирж. Учитывая объем внебиржевого рынка в 2011 году в 1,94 трлн грн, речь идет о попытке налоговиков заставить торговцев ежегодно платить до 58 млрд грн. Это в сотни раз больше, чем уплаченные 152 млн грн налога на прибыль.

Включение ценной бумаги в биржевой реестр позволит проводить внебиржевые сделки с уплатой акциза всего в 0,1%. И лишь если сделка будет проведена на фондовой бирже, ставка налога станет нулевой, и торговец будет платить только налог на прибыль. Изначально налоговики хотели взимать 0,1% и с биржевых сделок вне зависимости от того, прибыльна она или нет. Но эта уступка единственная, которой удалось добиться Нацкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР) и торговцам от налоговиков. ‘Налог с оборота есть смысл вводить при раздутом финансовом пузыре и сверхдоходах. Но в нашем случае их нет’,— сказал глава правления ‘Украинской биржи’ Олег Ткаченко. Операции с деривативами на бирже будут бесплатными, но при проведении внебиржевой сделки с производными нужно будет уплатить пять не облагаемых налогом минимумов (85 грн). Это позволит ГНС эффективнее администрировать сделки на рынке и выявлять те, которые используются для вывода средств, считает глава совета ассоциации ‘Украинские фондовые торговцы’ Сергей Антонов.

По мнению директора КУА ‘Финэкс-Капитал’ Игоря Когута, введение налога с оборота ценных бумаг фактически легализует схемы вывода средств за границу. ‘Те, кто выводил деньги, просто накинут 3%. Их бизнес не пострадает — услуга станет дороже’,— считает он. ‘А что, у нас ‘мусор’ на бирже не обращается? Его много, и стоит он дешево’,— возмущается партнер юрфирмы ‘Василь Кисиль и партнеры’ Наталья Доценко-Билоус. От 3% пострадают разные сегменты: от M&A до внебиржевых сделок с корпоративными облигациями. ‘Безусловно, сократятся объемы торгов — как ‘мусорными’ бумагами, так и нормальными’,— отмечает директор финансовой компании ‘КУБ’ Константин Шевчук.

Это не единственное резонансное предложение ГНС. Торговцы смогут ежегодно ‘уменьшать доходы от операций с ценными бумагами’ лишь на 25% ‘отрицательного финансового результата’, который сформировался на 1 января 2013 года, до полного погашения. Одновременно будет вестись отдельный налоговый учет по биржевым и внебиржевым сделкам. Таким образом, получив прибыль на биржевом рынке, торговцы не смогут минимизировать его уплату путем заключения убыточных сделок на внебиржевом рынке, и наоборот. При этом в случае получения убытков по биржевым операциям их можно будет включать в отчетность до полного погашения, тогда как убыток от сделок на неорганизованном рынке — всего три года.

Выиграть от акциза и новой системы налогового учета должны фондовые биржи, где будет выгоднее проводить сделки, считает Игорь Когут. Однако в листинг бирж будут попадать бумаги, не соответствующие требованиям качества, опасается член торгового комитета ассоциации ‘Фондовое партнерство’ Оксана Параскева. Однозначно на бирже нельзя будет проводить сделки с векселями, существующими только в документарной форме, поэтому эти сделки подорожают на 3%. По мнению внештатного советника главы НКЦБФР Татьяны Руденко, рост расходов по вексельным сделкам уничтожит этот рынок. ‘Крупнейшие брокеры уйдут с рынка. Их просто убьют предъявлением нереальных сумм налогов к уплате’,— опасается генеральный директор брокерского дома ‘Открытие’ Александр Стародубцев.

Николай Максимчук