ВТБ заинтересовался покупкой «Петрокоммерца»

ВТБ рассматривает возможность покупки «Петрокоммерца», сообщило вчера агентство Reuters со ссылкой на двух источников в банковских кругах.

Это подтвердили «Ведомостям» два человека, близких к госбанку. «Мы смотрим на целый ряд банков, так как много кто хочет продать, но никаких сделок пока нет. Интересно, что у кого происходит и кто потенциально может подойти», — говорит один из них. Сделка может состояться до конца года, уточняет другой: «Сейчас мы проводим due diligence (оценка банка. — “Ведомости”)».

Основной владелец «Петрокоммерца» — член совета директоров и акционер «Лукойла» Леонид Федун. Вместе с президентом и крупнейшим акционером нефтяной компании Вагитом Алекперовым он контролирует 79,4% акций банка через ИФД «Капиталъ». «Петрокоммерц» — расчетный банк «Лукойла» в рублевой зоне, говорит аналитик «Эксперт РА» Станислав Волков. В случае сделки банк сохранит этот статус, уверены собеседники «Ведомостей», близкие к госбанку.

Таким крупным клиентом «Петрокоммерц» мог заинтересовать ВТБ, считает аналитик Fitch Александр Данилов: «Ситуация напоминает приобретение [госбанком в 2011-2012 гг. опорного банка РЖД] Транскредитбанка. Сам банк не очень большой — всего 3% от активов ВТБ».

А вот ошибку, допущенную в ходе другого поглощения — Банка Москвы, ВТБ обещает не повторить. Ту сделку госбанк заключил стремительно, почти не проверяя состояние покупаемого банка. Результатом стала самая дорогая в российской истории операция по спасению банка — почти 400 млрд руб. (100 млрд ВТБ вложил в капитал и 295 млрд — льготный кредит Агентства по страхованию вкладов Банку Москвы). Теперь человек, близкий к ВТБ, подчеркивает, что «никаких переговоров [о покупке “Петрокоммерца”] пока нет: сначала оценим, потом переговоры — чтобы все о них знать».

Представители ВТБ, «Петрокоммерца», ИФД «Капиталъ» и «Лукойла» от комментариев отказались.

«В “Петрокоммерце” находятся деньги 120 000 работников “Лукойла”, мои личные деньги и деньги моих партнеров, — говорил в апреле в интервью “Ведомостям” Федун. — Это очень большие деньги. И понятно, что в любые руки мы банк отдавать не будем. Вопрос надежности — в первую очередь. Не будет покупателя — значит, банк будет развиваться дальше».

В последние годы финансовые показатели «Петрокоммерца» были «слабыми», объясняло агентство Moody’s понижение рейтинга банка в сентябре 2012 г. За первые шесть месяцев этого года банк получил убыток в 700 млн руб.

Сделка обещает быть выгодной для ВТБ, говорит человек, близкий к банку, но «сложной, расчет скорее всего будет произведен активами».

Какие активы это могут быть, собеседники «Ведомостей» не сказали, а опрошенные «Ведомостями» эксперты затруднились ответить, чем ВТБ может заинтересовать Федуна с Алекперовым.

ВТБ собирается заплатить за «Петрокоммерц» меньше его капитала, сказал человек, близкий к госбанку. Цена будет ниже, чем торгуется сам ВТБ, ожидает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. ВТБ сейчас оценивается рынком в 0,61 капитала. Капитал «Петрокоммерца» на 1 июля составлял 25,2 млрд руб. — исходя из этого весь банк можно оценить максимум в $460 млн.

В 2007 г. казахстанская Seimar Alliance Financial Corp была готова заплатить за банк на порядок больше: она подала в Федеральную антимонопольную службу заявку на приобретение 51% акций банка за $2 млрд, но затем отказалась от сделки в связи с кризисом.

Покупателя на «Петрокоммерц» Федун ищет давно. Об интересе ВТБ к «Петрокоммерцу» на рынке говорят уже год, знает топ-менеджер крупного банка, предполагалось, что вначале банк купит какой-нибудь инвестор, а потом перепродаст ВТБ. Им мог стать Сулейман Керимов, рассказывали в марте источники «Ведомостей», но сделка не состоялась.

Сейчас в мире и в России продавцов банков больше, чем покупателей, продолжает Порывай. В последние годы участники рынка говорят о желании акционеров выйти из капитала «Джии мани банка» (принадлежит американской корпорации General Electric), «Уралсиба» (владелец — Николай Цветков), ТКС-банка (основной владелец — Олег Тиньков), а также из других банков.

«ВТБ выступает неким центром консолидации — у большинства банков сейчас недостаточно свободных денег и капитала, а ВТБ благодаря допэмиссии существенно нарастил капитал», — заключает Порывай. За последние два года он приобрел ТКБ и Банк Москвы, а до кризиса — питерский Промстройбанк, Гута-банк (сейчас — «ВТБ 24») и бывшие загранбанки. Он финансировал покупку ФК «Открытие» Номос-банка.

Корпоративный портфель «Петрокоммерца» не очень доходный и при этом не самый качественный, говорит Волков. Данилова настораживает значительная разница между начисленными и полученными процентами по РСБУ — 6,6% от кредитного портфеля на первое полугодие (6,4% на начало года), что может указывать на наличие потенциальных проблем.

Куда больше нравится экспертам розничный портфель банка. Волков считает его «достаточно качественным и умеренно доходным»: в нем большая доля зарплатных клиентов — сотрудников предприятий группы «Лукойл», говорит Волков. Покупая этот портфель, ВТБ может разбавить рыночный портфель «ВТБ 24».

Ольга Плотонова, Борис Сафронов