Дельта Банк покупает Универсал Банк и компанию по управлению недвижимостью

Группа Дельта Банка, принадлежащая бизнесмену Николаю Лагуну, приобретает у греческой группы Eurobank Ergasias S. A. их украинский актив — 99,9 % акций Универсал Банка.

Финучреждение относится к группе крупных и занимает 30‑е место по размеру. «Эта сделка является частью стратегии неорганического развития группы. Мы уверены, что сильные позиции Универсал Банка, в частности в корпоративном сегменте, дадут нам новые возможности развивать бизнес в интересах клиентов и акционеров», — отметила председатель совета директоров Дельта Банка Елена Попова.

Секретные материалы

«Сделка для Дельты является стратегической, а не математической. Прибыли от этого много не будет, а вот активы подтянутся ближе к третьему месту в банковской системе и количество филиалов увеличится», — размышляет председатель правления Украинской межбанковской валютной биржи Анатолий Гулей. Универсал Банк долго шел к своей продаже, говорит финансовый эксперт Павел Мишустин. «Скорее всего, акционеры согласились на предложение Лагуна под давлением политико-экономической ситуации в Украине. В активе у них подготовленная команда и сбалансированный кредитный портфель», — резюмирует он.

€665 млн достигают общие активы Eurobank Ergasias S. A. в Украине, а обязательства — €671 млн

Eurobank — один из крупнейших банков Греции. Он вышел в Украину в 2006 г., купив 99,3 % Универсал Банка. Общие активы греков в Украине по итогам прошлого года, исходя из финотчетности группы, составляли € 665 млн, обязательства — € 671 млн. Согласно сообщению греческого финучреждения, стоимость сделки, которая должна быть завершена до конца года, достигла € 95 млн. Учитывая объем собственного капитала Универсал Банка в размере 486 млн грн (€ 27 млн), на первый взгляд сделка для греков оказалась очень выгодной — продать украинский банк с мультипликатором 3,5 в наше время нереально. Но в пресс-релизе есть оговорка о передаче греческой группой Eurobank Ergasias S. A. Дельта Банку и некоего украинского актива. Как удалось выяснить «Капиталу», помимо банка, греки владели в Украине и компанией «ЭФГ Проперти Сервисез», которая работала на рынке недвижимости и, скорее всего, обслуживала залоговое имущество, которым клиенты финучреждения обеспечивали свои займы. По данным финансовой отчетности банка, по итогам 2013 г. 67 % его кредитного портфеля были обеспечены недвижимым имуществом.

Дырявый карман

Непонятно, откуда у Дельты появились средства на покупку очередного банка. Ведь финструктуре для выплат вкладчикам пришлось брать рефинансирование у НБУ. На 1 июля Дельта Банк был должен регулятору 9,5 млрд грн. «У Дельта Банка на сегодняшний момент положение крайне неприятное — не возвращаются депозиты. Есть обращения клиентов по этому поводу. Здесь, пожалуй, не обходится без поддержки и административного ресурса. Подозреваю, что банк купили с хорошим дисконтом, так как Лагун дороже чем за 20 % никогда ничего не приобретал», — размышляет старший партнер адвокатской компании «Кравец и Партнеры» Ростислав Кравец.

Пруденциальные показатели четвертого по размеру активов банка по итогам II квартала находятся на грани: адекватность регулятивного капитала — 10 % при требовании Нацбанка не менее 10 %, соотношение регулятивного капитала к общим активам — 9,19 % (требование — 9 %), текущая ликвидность — 40,04 % (требование — 40 %).

В СМИ появилась информация, что условиями сделки предусмотрено выделение Дельта Банку кредита в размере € 150 млн от Eurobank. Вполне возможно, что в счет этих средств и проводится покупка. Управляющий партнер компании FinPoint, которая сопровождала сделку, Сергей Будкин, отказался комментировать детали покупки. В Дельта Банке также не удалось получить дополнительную информацию — пресс-служба сослалась на нехватку времени, а телефон Лагуна не отвечал.

Считает сделку очень интересной и управляющий партнер инвестиционной компании Capital Times Эрик Найман. «Для греков это вынужденная продажа — на них давит Европейский центробанк. А значит, они вынуждены продавать качественный актив дешево. А так как ситуация в Украине сейчас не располагает к большому числу покупателей банков, то для Лагуна покупка Универсал Банка почти наверняка очень выгодная», — отметил он.

Шахматные комбинации

После присоединения крупного портфеля активов руководству Дельта Банка несомненно необходимо будет и решить вопрос с резервированием. Проблемы с объемом резервов финучреждение Лагуна ощущало еще в 2013 г. Согласно оценке аудиторской компании «Финком-Аудит», недостаточность резервов Дельта Банка на конец 2013 г. составляла 212,8 млн грн. «Это говорит о том, что на эту сумму не были признаны его расходы. На самом деле точно определить объем необходимых резервов никто не может — очень много условностей», — поясняет директор образовательного центра аудиторской компании Baker Tilly Руслан Исмайлов. Если бы банк доначислил указанную в отчете аудитора сумму, то его прибыль в прошлом году составила бы всего 90 млн грн.

На 1 июля общий кредитный портфель Универсал Банка, по данным НБУ, достигал более 4 млрд грн. Он фактически равномерно распределен между физлицами и корпоративными клиентами — 1,97 млрд грн и 2,14 млрд грн соответственно. «Кредитный портфель Универсал Банка довольно проблемный, но хорошо, что практически весь он уже отработан юристами. Теперь Лагуну нужно только определиться с дисконтом, который он готов предложить за выполнение судебных решений», — рассказал Кравец. На начало года 30 %, или 1,2 млрд грн кредитного портфеля, составляли ипотечные кредиты, из которых, по подсчетам «Капитала», около 25 % можно отнести к категории проблемных. «Думаю, даже больше чем 25 % ипотечных кредитов проблемные. Там много реструктуризации», — отметил Кравец. Действительно, у многих финучреждений проблемная задолженность по ипотеке превышает половину портфеля.

Также в результате сделки Дельта Банку достанется и портфель обязательств Универсал Банка, который по итогу двух кварталов, согласно данным НБУ, составил 3,3 млрд грн. Из них средства юрлиц — 735 млн грн, а частных вкладчиков — 2,6 млрд грн. Эксперты считают, что, переписав минимум на год договоры с крупными вкладчикам Универсал Банка, Дельта Банк сможет улучшить свой не очень хороший баланс.

Марк Поллок, Капитал

Хотите быть в курсе последних важных событий? Подписывайтесь на телеграмм-канал АНТИРЕЙД t.me/antiraid