РФ: Не исключено, что X5 Retail Group приобретет ритейлера "Копейку"

X5 Retail Group, управляющая торговыми сетями ‘Пятерочка’, ‘Перекресток’. ‘Карусель’, может купить ‘Копейку’ или объединиться с нею, сообщил Интерфакс.

Как сообщила газета ‘Коммерсант’, инвестиционное подразделение банка ‘ВТБ-капитал’ уже консультирует X5 в переговорах по слиянию с ‘Копейкой’ или покупке доли в ней у ‘Уралсиба’.

В ноябре 2008 года на совещании с продуктовыми ритейлерами первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов рекомендовал сетям ‘объединяться’, а госбанкам ВТБ и Сбербанку выдавать им деньги на поглощения. Х5 попросила тогда у ВТБ 7 млрд. рублей на покупки.
‘ВТБ согласился кредитовать Х5 только под конкретную сделку M&A, условия которой и сам объект приобретения устроят банк. Сейчас банк изучает целесообразность кредитования сделки с ‘Копейкой’, – ссылается газета на источник, близкий к ВТБ.

Источник, близкий к ‘Уралсибу’, уточнил, что в случае объединения сетей владелец ‘Уралсиба’ Николай Цветков, которому принадлежит 100% ‘Копейки’, рассчитывает на долю 20-25% в совместной компании. Продать ‘Копейку’ бизнесмен согласен только за 8 EBITDA, полученных в 2008 году.

По данным Prosperity Capital Management, EBITDA ‘Копейки’ в 2008 году находилась на уровне $120-130 млн., то есть всю сеть ее владелец оценивает примерно в $700 млн., если вычесть долг 8 млрд. рублей. Но Х5 предлагает купить ‘Копейку’ в два раза дешевле, уточнил источник со стороны ‘Уралсиба’: ритейлер делал предложение в декабре, срок оферты истекал 26 января, но был продлен.

Сеть ‘Копейка’ объединяет 501 магазин в формате дискаунтер. Ею владеют ОАО ‘Торговый дом ‘Копейка”  и ООО ‘Копейка-Поволжье’, оба они контролируются владельцем ФК ‘Уралсиб’ Цветковым. Выручка ‘Копейки’ в 2008 году составила около $2 млрд.

Х5 Retail Group образована в 2006 году путем слияния сетей ‘Пятерочка’ и ‘Перекресток’. В 2008 году Х5 купила сеть гипермаркетов ‘Карусель’. Чистая розничная выручка в 2008 году составила $8,3 млрд.