Альфа-банк реструктуризовал внешний долг

Альфа-банку удалось договориться с держателями еврооблигаций о реструктуризации внешнего долга на сумму $1,045 млрд, повысив ставку доходности с 9,25-12% до 13%.

По мнению экспертов, этот первый обмен еврооблигаций с повышением их стоимости может стать ориентиром при последующих реструктуризациях займов украинскими банками.

В пятницу Альфа-банк сообщил о достижении договоренности с инвесторами о реструктуризации долгов по трем своим выпускам еврооблигаций – 2009, 2010 и 2011 годов – на общую сумму $1,045 млрд. По словам директора блока ‘Казначейство и рынки капитала’ Альфа-банка Андрея Бобышева, частичное погашение по облигациям 2010 года составило 15%, а 2009 и 2011 годов – 21%. Оставшиеся долги (около $800 млн) банк обменяет на новые еврооблигации с погашением в 2012 году, которые будут выпущены 30 июля через созданную Ukraine Issuance plc. Ожидается, что Альфа-банк будет погашать их равными частями, начиная со второго года обращения. Доходность составит 13%, купон будет выплачиваться ежеквартально.

Объявление было сделано после того, как в прошлый четверг собрание держателей трехлетних еврооблигаций со сроком погашения в 2011 году на сумму $250 млн и ставкой 12% годовых приняло решение обменять их на более дорогие. На таких же условиях банку удалось договориться и с 80% держателей остальных двух выпусков еврооблигаций – с погашением в 2009 году на сумму $345 млн (доходность 9,75%) и с погашением в 2010 году на сумму $450 млн (9,25%). ‘Мы договорились со всеми держателями о 13%. Премий кредиторам мы никаких не делали’,– сообщил Ъ председатель правления Альфа-банка Андрей Волков.

Эксперты считают реструктуризацию успешной. ‘То, что обмен произошел, говорит о выгодных для всех сторон условиях, что сразу отразилось на повышении стоимости бумаг на вторичном рынке,– отметила глава совета директоров КУА ‘Инвестиционный капитал Украины’ Валерия Гонтарева.– Хотя для банка такой механизм дороже, он сможет повысить свою ликвидность’. По ее словам, сейчас почти все украинские корпоративные эмитенты ведут переговоры о реструктуризации своих еврооблигаций, поэтому условия Альфа-банка могут стать для них знаковыми. ‘В этом году погашаются Альфа-банк, Укрэксимбанк и ‘Форум’. В I квартале 2010 года будут сложные погашения банка ‘Финансы и Кредит’ и ПУМБ. Такая ставка реструктуризации долга может стать ориентиром для всех,– говорит аналитик ИК ‘Сократ’ Михаил Сальников.– Раньше, когда на украинском рынке была высокая ликвидность, ставки составляли 9-10%. Но сейчас рейтинги Украины и отдельных эмитентов упали, а ликвидность сократилась, поэтому ставки будут выше’.

Елена Губарь