Суверенные еврооблигации Украины резко поднялись в цене

Суверенные еврооблигации Украины после объявления Министерством финансов условий выкупа бумаг с погашением в 2019-2020 годах резко выросли в цене, а доходность 10-летних бумаг снизилась до рекордно низких 7,13%.

Об этом говорится в комментарии главного экономиста Dragon Capital Елены Белан.

По ее словам, положительная реакция и благоприятная ситуация на внешних рынках позволит Министерству финансов удешевить стоимость новых заимствований.

«Новые еврооблигации со сроками погашения от 10 до 15 лет могут быть размещены с купоном 7,3-7,5%, что ниже процентной ставки по находящимся в обращении бумагам в размере 7,75%. По нашим оценкам, общий объем выпуска может составить $2,5 млрд, а чистый объем — после вычета затрат на выкуп — около $1,0 млрд», — отмечает Белан.

По мнению эксперта, для правительства более важной задачей является снижение нагрузки в 2019 году, когда избирательный цикл достигнет пика и возможности по привлечению финансирования существенно снизятся.

«Не исключено, что квази-суверенные эмитенты, в первую очередь госбанки, последуют примеру суверена и предложат удлинить срок погашения своих еврооблигаций, которые также частично погашаются в 2019 году. В таком случае, объем выплат внешнего долга в 2019 году может сократиться до более умеренных $5,1-6,0 млрд», — отмечает Белан.

Напомним, что Министерство финансов объявило о готовности выкупить еврооблигации со сроком обращения до 2019 и 2020 годов за счет выпуска новых ценных бумаг.