Акции "Райффайзен Банк Аваль" могут продать в ходе IPO

‘На финансовом рынке не может быть вечных гарантий. Терять контроль будет больно, но не исключено, что банк может отказаться от мажоритарной доли на крупных рынках Восточной Европы – например, в Украине или России’,- заявил 27 марта в эфире австрийского радио ‘O1’ председатель наблюдательного совета RZB Кристиан Конрад. По его словам, определяющим фактором при принятии решения о сокращении долей станет необходимость значительного увеличения резервов под проблемные кредиты ‘дочек’. При этом в RZB намерены в ближайшие семь-десять лет сохранить мажоритарную долю в Raiffeisen International Bank-Holding AG, который владеет украинским учреждением.

Пресс-секретарь Raiffeisen International Майкл Пальцер уточнил Ъ, что господин Конрад имел в виду очень отдаленную перспективу и основывался на предположении о значительном росте банковского рынка. ‘При таких условиях одним из возможных вариантов могло бы стать публичное размещение акций одного из местных дочерних банков,- отметил Майкл Пальцер.- Мы об этом упоминали несколько лет назад, говоря о России, но сейчас такая транзакция не рассматривается’. Господин Пальцер добавил, что продажа ‘Райффайзен Банк Аваль’ пока не является ‘предметом обсуждений’. Пресс-служба ‘Райффайзен Банк Аваль’ не смогла предоставить комментарии членов правления украинского учреждения. Вчера капитализация банка на ‘Украинской бирже’ составляла 10,505 млрд грн. Котировки с начала года выросли на 75,5%.

Банк ‘Аваль’, созданный в 1992 году, в 2005 году был продан австрийской Raiffeisen International Bank-Holding AG, владеющей сейчас 95,93% банка. ‘Райффайзен Банк Аваль’ в 2009 году потратил на резервы под проблемные кредиты 5,5 млрд грн и получил убыток 2 млрд грн. Для его покрытия учреждение увеличило уставный капитал с 2,42 млрд грн до 3 млрд грн.

Аналитики не считают, что проведение IPO украинского банка позволит ему укрепить капитал и стать более стабильным. По их мнению, самый вероятный сценарий – привлечение стратегического партнера. ‘Если RZB решится на частичную продажу ‘Райффайзен Банк Аваль’, покупателем станет скорее всего стратегический инвестор, и большого количества инвесторов не будет,- говорит аналитик ИК Concorde Capital Никита Михайличенко.- Но если ни у одного из собственников не будет больше 75% акций, это может вызвать некоторые трения при увеличении капитала учреждения, как показывает опыт других крупных банков в период кризиса’. Из-за разных подходов к развитию учреждения акционеры банка ‘Форум’ неоднократно не могли утвердить увеличение капитала. ‘При таких сделках возникает много проблем: с назначением руководства, проведением собраний акционеров и эмиссий акций,- утверждает первый заместитель председателя правления Проминвестбанка Вячеслав Юткин.- Обычно покупают 25%+1 акцию – это портфельная инвестиция,- либо минимум 60% акций’.

Елена Губарь

{odnaknopka1}