Как ипотечный скандал отразится на крупных американских банках

В США продолжает бушевать скандал, связанный с неправомерной конфискацией банками домов у ипотечных заемщиков в результате автоматического подписания соответствующих документов.

Крупные игроки, включая Bank of America, уже попали под расследования и штрафы и даже объявили мораторий на отчуждение залоговой недвижимости. О том, как в дальнейшем отразятся эти события на кредитных организациях США, рассуждает корреспондент DailyFinance Чарльз Уоллес.

18 октября нынешнего года Citigroup выпустила отчетность, согласно которой за III квартал прибыль компании составила 2,15 млрд долларов. Citi легко удалось превзойти ожидания аналитиков, а ее акции выросли на 5%. Вслед за этим вверх потянулись и бумаги других банков, которые потеряли на прошлой неделе 50 млн долларов из-за ипотечного скандала.

Citi удалось избежать проблем, с которыми столкнулись ее конкуренты JPMorgan Chase, Bank of America и Wells Fargo. Этим игрокам пришлось объявить мораторий на отчуждение залогов по ипотеке до тех пор, пока не будут расследованы все детали делопроизводства, приведшие к скандалу. «Наша отчетность абсолютно верна, никаких ошибок в ней нет», — заявил по этому поводу представитель Citigroup Джон Герспач.

Впрочем, это не означает, что неприятности, связанные с ипотечным скандалом, обойдут Citi стороной.

«Возьми свои слова обратно»

В настоящее время американские банки активно перепродают ипотечные портфели инвесторам, а те, в свою очередь, рассчитывают риски по приобретенным займам. При продаже кредитных пулов банки гарантируют инвесторам, что показатели заемщиков соответствуют необходимым требованиям по доходам и кредитному рейтингу. Если же эта информация не подтвердится, инвестор может обязать банк выкупить кредитный портфель обратно.

Аналитики JP Morgan заявили в отчете, опубликованном 18 октября, что в целом по стране таких возвратов может накопиться на сумму от 55 млрд до 120 млрд долларов в течение ближайших пяти лет, или от 10 млрд до 25 млрд долларов ежегодно.

Выжмут без остатка

Отдельная история — кредиты контролируемых государством ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac. На сегодня потери этих компаний оцениваются в 140 млрд долларов, и правительство США будет «выжимать» из них каждый пенни, чтобы возместить помощь, оказанную банковской системе страны в начале кризиса за счет налогоплательщиков. В конце концов, с тех пор Fannie и Freddie начали получать неплохие прибыли благодаря оказанной им поддержке.

В связи с этим государственные ипотечные агентства могут заставить банки выкупить около 25% ипотечных кредитов, причем в 40% случаев у госагентств это получится, утверждают специалисты JP Morgan. У частных банков меньше прав на отмену покупки кредитных портфелей, поэтому им удастся вернуть продавцам лишь около 20%, а потери из-за «плохих» кредитов составят порядка 5%.

JP Morgan и сам признал, что создал фонд в 622 млн долларов на покрытие возможных возвратов проданных кредитов; впрочем, на стоимость акций банка это никак не повлияло, и 18 октября его бумаги выросли на 2,3% на фондовой бирже.

Штраф за невнимательность

Проблемы с обратным выкупом ипотечных портфелей затянутся надолго, прогнозирует Эл Савастано, банковский аналитик нью-йоркской компании Macquarie Securities. «Основное негативное влияние придется не на капиталы банков, а на их доходы, — говорит он. — Потери по просрочке рассчитать гораздо легче, чем последствия этого скандала».

Кроме того, банкам могут дорого обойтись меры, которые они приняли в разгар неприятностей с отчуждением имущества. На прошлой неделе секретарь Минфина США Тимоти Гейтнер заявил, что президентская администрация выступает против любых мораториев на отчуждение имущества. Следовательно, банкам нужно как можно скорее разобраться с проблемой продажи залоговой недвижимости.

«Мы уверены, что крупные игроки в состоянии справиться с возможными последствиями моратория, особенно учитывая широкое распространение практики, когда банки перепродают свои бизнесы другим операторам», — высказываются аналитики компании CreditSights.

Предполагаемый штраф за каждое ошибочное поручительство по займу может составить 25 тыс. долларов. Банки обязаны были тщательно проверять каждого заемщика, но на практике этого не сделали, и теперь их ожидают солидные взыскания. По подсчетам аналитиков CreditSights, общий объем штрафных выплат JP Morgan составит от 2 млрд до 3 млрд долларов (впрочем, эти суммы могут быть уменьшены до 500 млн — 1 млрд долларов). Потери Bank of America и Wells Fargo будут примерно такими же.