Южная Корея против банков

Корейские экспортеры, понесшие значительные убытки от инвестиций в валютные деривативы, угрожают бойкотом нескольким крупным иностранным банкам.

Как уточняет газета Financial Times, на днях представители многих южнокорейских компаний провели митинг перед местной штаб-квартирой Citibank в Сеуле, требуя, чтобы американский банк убрался из страны. Группа из 242 компаний обвинила ряд иностранных банков в том, что они не полностью информировали экспортеров о потенциальных рисках валютных опционов «knock-in/knockout», или kiko.

Оказывается, в Южной Корее была создана организация под названием Ассоциация жертв Kiko, которая намерена провести «широкомасштабную кампанию с требованием приостановить операции с иностранными банками, начиная с Citibank Korea».

Что представляют собой эти самые контракты Kiko? Они позволяют владельцам продавать доллары по фиксированному курсу, если корейская вона перемещается в пределах установленного контактом коридора, но при этом они обязывают их продать доллары по курсу ниже рыночного, если обменный курс воны выходит за рамки данного коридора. 

Более 700 корейских компаний подписали подобные договоры, чтобы застраховаться от валютных рисков, ожидая укрепления местной валюты по отношению к доллару. Согласно подсчетам правительства, их убытки от этих инструментов составили около 3200 млрд. вон ($2,8 млрд.), когда в разгар мирового финансового кризиса в 2008 году корейская вона подешевела на 30% к доллару США.

Представители Ассоциации жертв Kiko утверждают, что почти 80% их убытков произошли по вине иностранных банков. Организация намерена подать в суд против таких банков, как JPMorgan и Goldman Sachs за причиненный ущерб от опционов kiko.

Представители Citi, конечно же, отрицают вину банка. Согласно их заявлению, «при любой операции Citi проводит испытания на пригодность и сообщает обо всех рисках, с ней связанных».  Они утверждают, что финансовая организация всегда прозрачна в отношении возможных рисков для всех клиентов, инвестирующих в валютные инструменты, включая Kiko.

Корейская федерация банков недавно заявила, что потенциальные риски, связанные с kiko, были объяснены всем клиентам, и компании добровольно заключали сделки. Южнокорейские компании направили более 200 судебных исков против 13 банков, включая Standard Chartered, Citibank и HSBC, с требованием аннулировать контракты kiko. В начале этого года они также потребовали проведения уголовного расследования в отношении этих банков.