Банки направляют часть средств с депозитов в управляемые ими фонды

Компании по управлению активами, созданные банками, воспользовались активным притоком депозитов в банковскую систему и переориентировали часть средств наиболее рискованных клиентов в управляемые ими фонды.

Благодаря этому, их доля выросла за год более чем вдвое – до 18% от активов паевых фондов. Основным преимуществом банковских КУА является доступ к филиальной сети материнских компаний. При этом, что остальные участники рынка сеть своих офисов расширять не планируют, но обещают ужесточение конкуренции.

Управляющие компании, созданные крупнейшими торговцами ценными бумагами, начали терять позиции в сегменте публичных инвестиционных фондов, сказано в статье. За последний год, по данным Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса (УАИБ), доля КУА, созданных в рамках банковских групп, выросла с 7,9% до 18%, а стоимость чистых активов в управлении – с 33,94 млн грн до 73,54 млн грн.

Укрепление позиций банковских КУА произошло на фоне снижения рынка. Если в октябре 2009 года стоимость чистых активов (СЧА) 60 фондов составляла 431,95 млн грн, то в прошлом месяце – 407,97 млн грн.

Существенно банковские КУА укрепили позиции в открытых фондах. Доля 11 компаний в октябре практически достигла четверти всех активов – 23,6% против 8,1% годом ранее. В целом, СЧА под их управлением выросла на 36 млн грн – до 54,2 млн грн. Активы фондов ОТП  Классический и СЕБ  Фонд денежного рынка увеличились на 95% и 84% соответственно. Общие темпы роста СЧА открытых фондов за последний год оказались незначительными – она увеличилась на 3 млн грн, до 230 млн грн.

Динамика закрытых фондов менее показательна. Повышение СЧА СЕБ Фонд акций и Дельта Фонд акций составило 10%, а ОТП Динамический – 79%. В абсолютном выражении активы последнего увеличились всего на 1 млн грн. Доля СЧА банковских КУА в октябре в этом сегменте составила 16,36% – по сравнению с 8,65% годом ранее.

Рост доли произошел в основном за счет падения активов закрытых фондов на 55 млн грн, в то время как банковские КУА нарастили их на 2,3 млн грн. Объемы активов в интервальных фондах за год почти не изменились – доля единственного банковского фонда ОТП Сбалансированный выросла с 3,3% до 4,9%. Ни один из фондов под управлением банковских КУА не показал за год отрицательных результатов.

Несмотря на активные действия банковских КУА, лидеры рынка пока удерживают позиции. Крупнейшими открытыми фондами на конец октября, по данным УАИБ, были Классический (18,3%, или 42,1 млн грн) и Альтус -Сбалансированный (8,7%, или 20,1 млн грн). За год доля Классического сократилась на 3,1 процентного пункта (-1,2 млн грн), Альтус-Сбалансированный – на 9,2 п.п. (-16,1 млн грн).