Американские банки оспаривают в судебном порядке "правило Волкера"

Спустя всего две недели после принятия ‘правила Волкера’ банковские компании решили оспорить его в судебном порядке. Американская ассоциация банкиров (American Bankers Association, ABA) подала исковое заявление в Апелляционный суд округа Колумбия.

‘Правило Волкера’, первые предложения к которому в 2010 г. представил бывший глава ФРС США Пол Волкер, после нескольких лет обсуждений и консультаций с банковскими компаниями в декабре 2013 г. было одобрено финансовыми властями США.

Закон, накладывающий ограничения на торговую деятельность банков, должен вступить в силу в 2015 г. Однако представители банковского сектора США остались недовольны окончательной формулировкой закона и пообещали подготовить против него судебные иски. По мнению юристов Американской ассоциации банкиров, ряд положений закона являются ‘спорными, подверженными злоупотреблениям правом и в целом не согласующимися с законом’.

Представители ABA оспаривают положение ‘правила Волкера’, которое запрещает банковским организациям владеть активами в размере более 3% от какого-либо хедж-фонда или фонда прямых инвестиций (private equity), а также запрещает инвестировать более 3% от собственного капитала банка в различные фонды (covered fund).

В исковом заявлении Американской ассоциации банкиров также отмечается, что в случае вступления в силу положений ‘правила Волкера’ многим банкам придется избавиться от определенных инвестиций или полностью списать их, зафиксировав убытки. В частности, речь идет о привилегированных ценных бумагах, выпущенных трастами.

Это так называемые Trups — Trust Preferred Securities. В преддверии финансового кризиса многие банки выпустили подобные ценные бумаги и ‘запаковали’ их в CDO — ценные бумаги, обеспеченные долговыми обязательствами. Регуляторы США уже отметили, что Trup CDO в соответствии с ‘правилом Волкера’ могут рассматриваться как вариация частных фондов (covered fund). В рамках нового закона банкам придется избавиться от данных инвестиций. О возможных потерях в такой ситуации уже объявили в банке Zions Bancorp.

По данным издания Wall Street Journal, список банков, которые владеют Trup CDO, насчитывает более 200 наименований. Это такие банки, как Citigroup, Wells Fargo и целый ряд других банковских организаций.