Bloomberg назвал худшие IPO европейских компаний компаний

Агентство Bloomberg составило список лучших и худших крупных (свыше $250 млн) IPO, проведенных в 2018 году европейскими компаниями.

В 2018 году наиболее успешно свои IPO (Initial Public Offering, первичное публичное предложение) на европейских биржах провели технологические компании, для девелоперов и финансовых компаний ситуация сейчас не лучшая.

Эксперты Bloomberg не исключают, что 2019 год может преподнести инвесторам новые неприятные сюрпризы, а потому считают, что четвертый квартал текущего года может стать для кого-то последней возможностью выйти на рынок.

Худшими IPO признаны следующие случаи.

В мае швейцарская CEVA Logistics, полностью принадлежавшая группе CMA-CGM Investment, разместила на бирже крупный пакет своих акций (часть из них была продана CMA-CGM Investment, а остальные выпущены заново), по цене 27,5 швейцарского франка за штуку. Общая выручка от IPO составила примерно 1,2 млрд франков ($1,22 млрд). Однако уже в первый день торгов акциями CEVA Logistics котировки упали более чем на 8%. 1 октября стоимость акций CEVA Logistics на швейцарской бирже снижалась до 18,56 франка за штуку, что на 32,5% ниже уровня размещения.

Испанскому девелоперу Metrovacesa в феврале удалось разместить свои акции на Мадридской бирже по нижней границе изначально объявленного диапазона — €16,5 за штуку. Капитализация компании, значительная часть активов которой находится в стремящейся к отделению Каталонии, составила €2,5 млрд против первоначальной оценки в €2,95 млрд. 1 октября стоимость акций Metrovacesa колеблется возле отметки €11,5 (минус 30,3% от цены размещения).

“Дочка” Deutsche Bank, компания DWS Group, управляющая активами более чем на €700 млрд, вышла на биржу в марте. Банк продал 22,5% принадлежащих ему акций компании по €32,5 евро за штуку, выручив в общей сложности €1,4 млрд. Однако после того, как часть инвесторов вывели свои средства из управления DWS Group, котировки ее акций заметно снизились. 1 октября стоимость бумаг DWS Group опускалась до €23,59 за штуку (минус 27,4% к цене размещения).

Гамбургская Godewind, специализирующаяся на управлении имуществом, провела IPO на франкфуртской бирже весной, однако сумела продать только 93,75 млн из 112,5 млн новых акций. Бумаги были размещены по €4 евро за штуку, общая выручка от IPO составила €375 млн против планировавшихся €550 млн. 1 октября стоимость акций Godewind колеблется в районе €3,5 (минус 12,5% к цене размещения).

Британский микрофинансовый холдинг Amigo Holdings провел IPO на Лондонской бирже в июне. Основатель компании и его партнеры выручили в результате IPO около 330 млн фунтов, разместив бумаги по цене 2,75 фунта за штуку, при этом рыночная капитализация компании превысила 1,3 млрд фунтов. 1 октября стоимость бумаг Amigo Holdings составляет лишь 2,45 фунта (минус 11% к цене размещения).

Лучшими IPO признаны операции компаний Adyen, Sensirion, Netcompany, Elkem, Carel Industries.